چرا طلای سیاه در ماه آگوست مخالف فلزات نوسان کرد؟
حرکت معکوس نفت در بازار جهانی
بازار جهانی فلزات در حالی تحت تاثیر تهدیدهای تعرفه‌ای ترامپ مسیری نزولی در پیش گرفت که شرایط خاص بازار نفت زیر سایه کاهش عرضه نفت خام ایران، باعث شد این بازار به جای افت قیمت، مسیر رشد در پیش بگیرد. به عقیده کارشناسان، چنانچه تحریم‌های آمریکا علیه ایران و نگرانی کاهش عرضه نفت خام کشورمان به بازار جهانی مطرح نبود، اصولا نفت نیز باید در مقابل تازه‌ترین تصمیم تعرفه‌ای ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه ۲۰۰ میلیارد دلاری بر واردات کالاهای چینی، رفتاری مشابه بازار فلزات در پیش می‌گرفت. با این حال اخباری که از میزان کاهش صادرات نفت خام ایران در ماه آگوست منتشر شده است و همچنین پیش‌بینی‌هایی که افت بیشتر خرید نفت خام ایران را انتظار دارد، به نگرانی‌ها از کاهش بیشتر تولیدات ونزوئلا و همچنین اختلال عرضه از سمت لیبی و آنگولا اضافه شده و افزایش قیمت طلای سیاه را در پی داشته است.
رویترز هفته گذشته در گزارشی احتمال داد کاهش صادرات نفت خام ایران در ماه آگوست به ۰۶/ ۲ میلیون بشکه در روز رسیده باشد که کمترین سطح از آوریل ۲۰۱۷ به شمار می‌رود. هنوز آمارهای رسمی از میزان صادرات ایران منتشر نشده و اعداد رویترز بر اطلاعاتی مبتنی است که از ردیابی کشتی‌های حمل نفت به‌دست آمده است. ایران برای پیشگیری از افت صادرات راهکارهایی همچون ارائه تخفیف را در نظر دارد با این حال راه‌حل‌هایی از این دست مانع افزایش نگرانی‌ها از افت صادرات نفت خام ایران نشده است.
پایان خوش آگوست
ماه آگوست اگرچه برای معامله‌گران پایان خوشی داشت اما از ابتدا در مسیر رشد قرار نداشت. قیمت طلای سیاه در نیمه نخست آگوست و در پی نگرانی از تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین و همچنین بالا گرفتن تنش‌ها میان ترکیه و آمریکا که زنگ خطری برای کاهش تقاضای نفت خام از سمت اقتصادهای نوظهور به شمار می‌رفت، روندی نزولی داشت. اما دیگر عامل اثرگذار در بازار نفت، یعنی اعمال تحریم بر خرید نفت ایران، مانع از تداوم این روند نزولی شد.
کاهش سطح ذخایر نفت خام تجاری آمریکا، افت تعداد دکل‌های حفاری فعال در این کشور و همچنین کاهش شاخص دلار، از جمله عواملی بودند که به رشد ماهانه قیمت نفت در آگوست کمک کردند. تازه‌ترین عاملی که می‌توان آن را به‌عنوان موتور محرک رشد قیمت‌ها شناسایی کرد، اظهارات برخی مقامات درباره تنگه هرمز و احتمال بروز مشکل در آن در صورت اصرار بر توقف صادرات نفت ایران است. روزانه چیزی حدود ۳۰ درصد از کل نفت دنیا برای رسیدن به کشورهای مصرف‌کننده، از تنگه هرمز عبور می‌کند.
با وجود این تازه‌ترین اقدام‌های دونالد ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه‌ای ۲۰۰ میلیارد دلاری برای واردات کالاهای چینی به آمریکا از اوایل هفته آینده و تهدید به خروج آمریکا از سازمان تجارت جهانی، بار دیگر نگرانی‌ها نسبت به کند شدن رشد جهانی اقتصاد را افزایش داد. بر اساس تازه‌ترین نظرسنجی که رویترز از ۴۵ اقتصاددان و تحلیلگر انجام داده است، آنها برای نخستین بار در یک سال گذشته پیش‌بینی خود از قیمت نفت را در سال ۲۰۱۸ در پی نگرانی از تشدید جنگ تجاری کاهش داده‌اند. با وجود این پیش‌بینی، این انتظار نیز مطرح است که کاهش عرضه از سمت ایران، اثر ریزش قیمت‌ها را اندکی جبران کند و حتی قیمت‌ها را در آینده به ۸۰ دلار بر بشکه نیز برساند.
اما یکی از اتفاقی که در معاملات ماه گذشته نفت خام برنت و نفت خام آمریکا خودنمایی می‌کند؛ افزایش فاصله قیمت میان این دو نفت شاخص بازار است. به عقیده فعالان بازار، فاصله قیمتی میان شاخص برنت و دبلیو‌تی‌آی همچنان در سطحی بالا باقی خواهد ماند زیرا به نظر نمی‌رسد ریسک کاهش عرضه از سمت ایران در چشم‌اندازی کوتاه‌مدت حل شود. به‌طور کلی، قیمت نفت خام در خاورمیانه از جمله ایران، از قیمت شاخص برنت تاثیر می‌گیرد. بنابراین چنانچه عرضه نفت خام از سمت این منطقه با محدودیت مواجه شود، به شکل متقابل بر قیمت برنت اثر می‌گذارد و تاثیری بر قیمت شاخص دبلیو‌تی‌آی ندارد. بنابراین در شرایطی که عرضه نفت خام ایران در معرض خطر تحریم‌ها قرار دارد و از سویی تولید نفت خام در آمریکا با رشد همراه است، دو نفت شاخص بازار نیز از یکدیگر فاصله بیشتری می‌گیرند.
پیش‌بینی کاهش قیمت نفت زیر سایه جنگ تجاری
جنگ تجاری میان آمریکا و چین در حالی نگرانی‌ها را نسبت به کند شدن رشد جهانی اقتصاد برانگیخته بود که حالا وارد مرحله‌ای تازه‌تر شده است. به گفته شش منبع آگاه، دونالد ترامپ قصد دارد به زودی تعرفه‌ای ۲۰۰ میلیارد دلاری را بر کالاهای چینی اعمال کند. این خبر مدتی پس از مذاکرات مقامات دو کشور در واشنگتن در رابطه با جنگ تجاری منتشر شده و افت ارزش سهام بازارهای کالایی را در پی داشته است.
درست یک روز پس از مذاکرات واشنگتن، آمریکا ۱۶ میلیارد دلار دیگر بر کالاهای چینی تعرفه اعمال کرد تا مجموع تعرفه‌های اعمالی به ۵۰ میلیارد دلار برسد. این اقدام آمریکا از سوی چین بی‌پاسخ نماند. حال در شرایطی که هشدارهای فراوانی از سمت کارشناسان نسبت به کند شدن رشد جهانی اقتصاد و به تبع آن کاهش تقاضای نفت وجود دارد، عملیاتی شدن تصمیم جدید ترامپ می‌تواند شوک دیگری به بازارهای کالایی از جمله نفت وارد کند.
به گزارش رویترز، آثار جنگ تجاری آمریکا و چین در نتایج نظرسنجی‌های این خبرگزاری از تحلیلگران نیز آشکار شده است. بر اساس این گزارش، نگرانی‌ها از کاهش رشد تقاضای نفت خام زیر سایه جنگ تجاری باعث شده است ۴۵ اقتصاددان و تحلیلگر، برای نخستین بار در یک سال گذشته، در پاسخ به نظرسنجی رویترز انتظارشان را از قیمت نفت خام در سال ۲۰۱۸ کاهش دهند. آنها میانگین قیمت هر بشکه نفت خام برنت را ۷۱/ ۷۲ دلار بر بشکه برای سال ۲۰۱۸ اعلام کرده‌اند که ۱۶ سنت کمتر از ۹۶/ ۷۱ دلار بر بشکه‌ای است که در نظرسنجی ماه گذشته اعلام کرده بودند. انتظارها برای میانگین قیمت هر بشکه نفت خام برنت در سال ۲۰۱۹ بر ۵۸/ ۷۲ دلار بر بشکه قرار داشت.
میانگین قیمت هر بشکه نفت خام آمریکا نیز ۱۳/ ۶۷ دلار بر بشکه در سال ۲۰۱۸ اعلام شده است. در نظرسنجی ماه گذشته، انتظارها از میانگین قیمت این شاخص نفت خام در سال جاری میلادی ۳۲/ ۶۷ دلار بر بشکه بود.
انتظارها برای میانگین قیمت دو نفت شاخص در سال جاری میلادی در حالی کاهشی بوده است که طبق آمارهای موجود، روند صادرات نفت خام ایران کاهش داشته و از سویی اختلال عرضه از سمت ونزوئلا، لیبی و آنگولا نیز همچنان ادامه دارد. این موضوع نشان‌دهنده میزان شدت نگرانی از تداوم جنگ تجاری و کاهش تقاضای نفت خام است، زیرا با وجود اختلال عرضه‌ای که هم‌اکنون وجود دارد، قیمت‌ها فرصت رشد چندانی پیدا نمی‌کنند.
به گزارش رویترز، تنش‌های تجاری میان دو اقتصاد بزرگ دنیا می‌تواند رشد تقاضای نفت خام را در آسیا تحت تاثیر قرار دهد. همچنین احتمال سرایت بحران ترکیه به دیگر اقتصادهای نوظهور و کند شدن رشد تقاضای نفت، می‌تواند کاهش عرضه نفت خام ایران به بازار را راحت‌تر جبران کند. در این صورت ممکن است اثر ایران بر بازار نفت و رشد قیمت‌ها، به قدرت قبل نباشد.
آماده باش آژانس به بازارهای نوظهور
با وجود تلاش عربستان سعودی برای افزایش تولید روزانه نفت به منظور جبران کاهش عرضه از سمت ایران، رئیس آژانس بین‌المللی انرژی به تازگی نسبت به نزدیک شدن عرضه و تقاضا در بازار نفت هشدار داد. این هشدار در حالی از سوی فاتح بیرول مطرح شد که به گزارش رویترز، عربستان سعودی در ماه آگوست تولیدات روزانه خود را به ۴۲۴/ ۱۰ میلیون بشکه افزایش داده است. این میزان رشد تولید در حالی است که در ماه جولای، تولید بزرگ‌ترین عضو اوپک، ۲۸۸/ ۱۰ میلیون بشکه در روز بوده است.
به گفته یک منبع آگاه، میزان عرضه نفت خام عربستان سعودی در ماه آگوست ۴۶۷/ ۱۰ میلیون بشکه در روز بوده است. در ماه جولای نیز این کشور روزانه ۳۸۰/ ۱۰ میلیون بشکه در روز نفت عرضه کرده است. عرضه نفت خام به بازار (عرضه داخلی و خارجی) بسته به میزان برداشت از سطح ذخایر، می‌تواند نسبت به سطح تولیدات روزانه تفاوت داشته باشد. این منبع آگاه با تاکید بر اینکه میزان تولید عربستان بر توافق نشست ماه ژوئن اوپک منطبق است، عقیده دارد رشد تولید و عرضه سعودی‌ها نشان‌دهنده نیاز مشتری‌‌ها است. این در حالی است که فاتح بیرول، با در نظر گرفتن اختلال عرضه و تقاضای قوی، امسال را به خصوص برای کشورهای مصرف‌کننده نفت مانند هند، سال سختی می‌داند و به آنها آماده‌باش می‌دهد.
این اظهارات بیرول، سیگنال کاهش عرضه را به بازاری می‌دهد که با تحریم نفت ایران از سمت آمریکا و همچنین اختلال عرضه از سمت ونزوئلا، لیبی و آنگولا مواجه است. رئیس آژانس بین‌المللی انرژی روز چهارشنبه پس از دیدار با وزیر نفت هند، در این زمینه اعلام کرد: قطعا نگرانی‌هایی در مورد بازار نفت تا پایان سال جاری وجود دارد، بنابراین کشورهای مطرح واردکننده نفت مانند هند یا دیگر کشورها باید آماده باشند.
به گفته بیرول «تقاضای بسیار قوی و سقوط تولید ونزوئلا مشکلات اصلی بازار هستند.» براساس این گزارش، تولیدات ونزوئلا در دو سال گذشته در حالی به نصف کاهش یافته است که تولیدات دیگر کشورها در خاورمیانه نیز با شکنندگی همراه است. بیرول به رویترز گفته است که انتظار دارد تولید نفت ونزوئلا در آینده با کاهش بیشتری نیز مواجه شود.
ارسال نظر