رکوردشکنی بهای طلا حامی رشد بهای فلزات غیرآهنی شد؛
گرانی فلزات با کاهش اجباری تولید در چین
به گزارش خبرنگار روزنامه دنیای اقتصاد، درحالی که ترامپ به دنبال وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم به آمریکا است، بخشی از فعالان بازارهای کالایی دنیا انتظار دارند که ترامپ تعرفه سنگین وارداتی را بر سایر فلزات نیز وضع کند، شرط‌بندی بر احتمال وضع تعرفه بر سایر فلزات غیرآهنی باعث رشد بهای این محصولات شده است.
در روز نوزدهم فوریه در معاملات آتی کامکس آمریکا مس با ثبت رشد نرخ روزانه با قیمت ۴.۵ دلار به ازای هر پوند معامله شد؛ این در حالی بود که در همین زمان آلومینیوم با رشد روزانه یک درصدی با قیمت ۲ هزار و ۶۹۹ دلار به ازای هر تن به فروش رفت، این جریان افزایش قیمت در این روز شامل حال سایر فلزات اساسی از جمله قلع و فلز روی نیز شد و این فلزات گران شدند.
چین تولید را محدود می‌کند؟
چین به دنبال محدود کردن تولید مس است؛ این تصمیم به دلیل وجود ظرفیت اسمی مازاد در این کشور و رقابت واحدهای ذوب برای تامین سنگ معدنی گرفته می‌شود. چین بخش عمده‌ای از سنگ معدنی مس مصرفی خود را از طریق واردات تامین می‌کند. در چنین شرایطی واحدهای ذوب برای تامین مواد اولیه به رقابت قیمتی با یکدیگر روی می‌آورند و این روند باعث کاهش سودآوری تولید و گرانی محصول نهایی می‌شود.
البته وجود مازاد ظرفیت تنها مربوط به زنجیره مس نمی‌شود؛ بسیاری از صنایع اساسی از جمله واحدهای سیمانی، فولادی و... نیز در چین با مازاد ظرفیت مواجه هستند. وجود ظرفیت مازاد در تمامی صنایع یکی از ویژگی‌های اقتصاد چین است که پیامدهای بدی برای رشد داخلی و تجارت بین المللی دارد.
گروه مالی جفریز در یادداشتی در ماه گذشته گفت: "مبارزه برای پایان دادن به رقابت بیش از حد و کاهش تورم اکنون یک اولویت مهم در بین صنایع است، این موضوع برای اولین مرتبه نیاز به بهبود نظم عرضه را برجسته می‌کند.
صنعت مس چین سال گذشته تلاش کرد تا نظم عرضه را ایجاد کند؛ با این وجود همچنان تولید مس تصفیه شده در این کشور رکورد زد. رقابت شدید در میان واحدهای ذوب برای کسب سهم از عرضه معدنی باعث افزایش هزینه ذوب شد و این موضوع با منفی شدن سودآوری به زیان واحدهای تولیدی تمام شد.
در این شرایط تحلیلگران بر این باورند که نگرانی صنایع ذوب از کاهش سهم از بازار و انگیزه‌های دولت محلی برای بالا نگه داشتن تولید مقصر وضعیت بود. در چنین شرایطی دولت مرکزی چنین قصد مداخله مستقیم را دارد.
با توجه به نقش قابل توجه مس در انتقال انرژی، توسعه تجدیدپذیرها و اقتصاد چین محدودیت در تولید کاتد مس باید به شکل حساب شده انجام شود. ژائو یونگ چنگ، تحلیلگر شرکت بنچمارک مینرال اینتلیجنس در پکن می‌گوید: چین باید در کاهش سرعت تولید مس محتاط باشد؛ تقاضای مس برای بخش‌هایی نظیر خودروهای الکتریکی همچنان در حال رشد است، در چنین شرایطی محدودیت بیش از حد تولید می‌تواند قیمت‌ها را به شدت افزایش دهد.
ژائو یونگ چنگ می‌گوید: برخلاف پالایش آلومینیوم یا نفت، سقف ظرفیتی برای کاهش تولید مس از سوی چین درنظر گرفته نشده است.
بر اکتشاف متمرکز شوید
در عین حال دولت چین از معادن این کشور خواسته است تا منابع معدنی خود در داخل و خارج این کشور را گسترش دهند. بر اساس گزارش سازمان زمین شناسی ایالات متحده، تولید مس استخراج شده در این کشور از 1.94 میلیون تن در سال 2022 به 1.7 میلیون تن در سال 2023 کاهش یافت. برای معکوس کردن این روند، چین روی اکتشاف سرمایه‌گذاری می‌کند.
حدود ۸۵ درصد از کنسانتره مس مورد استفاده در کارخانه‌های ذوب مس چین وارداتی است. همچنین بررسی‌های سازمان زمین شنایی ایالات متحده در سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد کل ذخایر جهانی فلز سرخ حوالی ۴۱ میلیون تن است و شرکت‌های معدنی فعال در حوزه تولید مس تا پایان دهه میلادی جاری با کمبود جدی مواد اولیه و سنگ معدن مواجه خواهند شد که نتیجه آن رقابت سخت برای تامین مواد است.
به دنبال این موضوع، مقامات چینی میزان استخراج مس را طی سال‌های گذشته با هدف حفظ منابع داخلی محدود کردند و قصد کاهش پنج تا ۱۰ درصدی استخراج مس از معادن داخلی خود را تا سه سال آینده دارند. به گفته ژائو یونگ چنگ Zhao Yongcheng))، تحلیلگر شرکت بنچمارک مینرال اینتلیجنس در پکن تقاضای جهانی برای مس به ویژه از سوی انرژی‌های تجدیدپذیر و صنعت خودروهای الکتریکی در حال افزایش است و بزودی کمبود سنگ معدن در سراسر جهان منجر به رشد قیمت مس خواهد شد. از این رو چینی‌ها باید در خصوص استخراج فلز سرخ از معادن داخلی خود محتاطانه عمل کنند.
