نرخ سود بانکی

سیاست‌گذاری اقتصادی کار ساده‌‌ای نیست؛ زیرا این سیاست‌گذاری‌ها معطوف به آینده‌ هستند و برای رفع مشکلی در آینده اجرا می‌شوند، بنابراین فقدان اطلاعات دقیق نسبت به آینده باعث می‌شود سیاست‌گذاری بسیار دشوار شود. اما مدیران دولتی اغلب برای ساده‌سازی، زمان را که مهم‌ترین عنصر تصمیم‌گیری است از معادلات خود خارج می‌کنند و مسائل اقتصادی را به موضوعی جاری تقلیل می‌دهند.

طی هفته‌های گذشته پست‌های اینستاگرامی رئیس کل بانک مرکزی خبر از تصمیم مقامات پولی کشور مبنی بر کاهش نرخ سود داد. این خبر در بین فعالان اقتصادی به کاهش دستوری نرخ سود بانکی تعبیر شد. با توجه به تجربه کاهش دستوری نرخ سود در شهریور ۱۳۹۶ و بی‌ثباتی در بازار ارز، طلا و مسکن در ماه‌های پایانی همان سال که در نهایت منجر به نوسانات مداومی شد، این نگرانی به‌وجود آمد که تکرار این سیاست در شرایط حساس اقتصادی کشور، تبعات مشابهی خواهد داشت.

رابطه میان پول و تورم یک بحث کلیدی و مهم در اقتصاد است. بسیاری از اقتصاددانان تورم را یک پدیده پولی می‌شناسند و معتقدند برای مهار آن باید عرضه پول کنترل شود. طبعا اولین سوالی که سیاست‌گذار پولی با آن مواجه است این است که از میان کل‌های پولی، کدام یک با تورم رابطه نزدیک‌تری دارد؟ سوال بعدی این است که کنترل کدام یک از کل‌های پولی تحت اختیار و مدیریت مقام پولی است؟ آنچه پاسخ به این سوالات و ابهامات مربوط به مدیریت عرضه پول را دشوار می‌کند، پیچیدگی‌های رفتاری و ناپایداری تقاضا برای پول است که…

در شرایط فعلی اقتصاد ایران، سیاست مناسب در زمینه سود بانکی چیست؟ آیا لازم است با توجه به رکود فعلی حاکم، نرخ سود بانکی را کاهش دهیم تا از این طریق به افزایش سرمایه‌گذاری و رونق اقتصادی کمک کنیم یا اینکه با توجه به وضعیت بازار دارایی‌ها به‌خصوص ارز و همچنین روند فزاینده تورم، نرخ سود بانکی را افزایش دهیم تا علاوه بر جذابیت سپرده‌گذاری در بانک و کاهش التهابات بازار دارایی‌ها، با انقباض بیشتر فعالیت‌های اقتصادی از فشار تورمی موجود بکاهیم؟ ملاحظات مربوط به ناترازی نظام بانکی و ریسک‌های موجود چگونه…

طرح مساله کاهش نرخ سود بانکی در شرایط فعلی اقتصاد ایران از جمله مسائلی است که از ابعاد گوناگونی امکان تحلیل آن وجود دارد و عدم توجه به این ابعاد در حوزه سیاست‌گذاری پولی می‌تواند تبعات قابل‌توجهی را به همراه داشته باشد. به لحاظ تئوریک، کاهش نرخ سود بانکی تحت یک محیط ایستا به‌عنوان یک ابزار سیاست پولی انبساطی می‌تواند در جهت تقویت تولید و ایجاد رونق اقتصادی موثر واقع شود و این امر در شرایط وجود تحریم‌ها و بروز سیکل رکود از نیمه دوم سال ۹۷ از جمله اقداماتی است که مطابق با ادبیات اقتصادی می‌توان…

ایرنا: جدی ترین اقدام برای مدیریت تورم و کنترل نرخ سود بانکی، عملیات بازار باز است که هفته گذشته به تصویب «شورای پول و اعتبار» رسید و قرار است توسط بانک مرکزی اجرا شود.

دنیای اقتصاد: هفته گذشته، بانک مرکزی به‌صورت رسمی مجوز اجرای عملیات بازار باز را از شورای پول و اعتبار دریافت کرد. بر مبنای دستورالعمل مصوب شورای پول و اعتبار، بانک مرکزی از این پس می‌تواند نسبت به خرید و فروش اوراق قرضه دولتی و وثیقه‌گیری این اوراق در ازای مراجعه بانک‌ها به منابع بانک مرکزی اقدام کند. در واقع این دستور‌العمل دو نکته مهم دربر دارد: اولا اینکه امکان معاملات اوراق بهادار دولت را بین بانک‌ها و بین بانک مرکزی و بانک‌ها فراهم می‌آورد و ثانیا اوراق بهادار دولتی را به دارایی‌هایی بدون ریسک تبدیل…

سیل اخیر که بسیاری از مناطق کشور را درنوردیده است، پیام دیگری داشت حاکی از آنکه اگر به علل و عوامل طبیعی توجه درخوری نشود و به باد فراموشی سپرده شوند، این نظام علت و معلولی، ما را فراموش نخواهد کرد و در یک لحظه همه چیز را با خود می‌برد و به صغیر و کبیر رحم نمی‌کند تا بلکه درس عبرتی فراموش نشدنی به ما بدهد که ممکن است ما را فراموش کنید؛ ولی ما هیچ‌گاه شما را فراموش نخواهیم کرد.

دنیای اقتصاد: چالش نظام بانکی یکی از مهم‌ترین مشکلات اقتصادی کشور طی نیم دهه گذشته بوده که به‌رغم ارائه برنامه‌های مختلف برای حل این چالش، توفیقات قابل توجهی کسب نشده است. بررسی‌ها حاکی از آن است که پیامدهای عدم‌اصلاح ساختاری نظام بانکی طی سال‌های گذشته شدیدتر شده است. از نگاه کارشناسان، فقدان حکمرانی خوب در بحث اصلاح نظام بانکی باعث شده که برنامه‌های ارائه‌شده بدون اجرای راهکار عملی پیش رود. کارشناسان در همایش اردیبهشت‌ماه «دنیای اقتصاد» راهکار عبور از این چالش را بررسی خواهند کرد.

ایبِنا نوشت: رییس کل بانک مرکزی اعلام کرد: بانک مرکزی برای تغییر نرخ سود بانکی برنامه‌ای ندارد.

ایرنا: رییس کل بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران گفت: برنامه ای برای تغییر نرخ سود بانکی نداریم؛ زیرا افزایش نرخ سود بانکی سبب فشار به واحدهای تولیدی شده و ناترازی بانک‌ها را افزایش می دهد.

ايسنا: رییس‌کل بانک مرکزی افزایش نرخ سود بانکی را از عوامل ناترازی بانک‌ها دانسته و تاکید کرده که این بانک به دنبال ایجاد تغییر در ترکیب پایه پولی کشور است.

پیش از آنکه بتوان چشم‌اندازی از اقتصاد ایران در سال ۱۳۹۸ ارائه کرد، لازم است ابتدا تصویری از عوامل تعیین‌کننده متغیرهای اصلی اقتصاد، محیط سیاست‌گذاری و عوامل پیرامونی موثر بر عملکرد اقتصاد ارائه شود.

تلاطم اقتصادی یک سال اخیر پرسش‌های مهمی ایجاد کرده است که بدون پاسخ صحیح و کارشناسی به این سوالات، عبور از چالش‌های اقتصادی امکان‌پذیر نخواهد بود. پرسش‌هایی از قبیل اینکه: چرا مصائب اقتصادی همانند شوک ارزی یا کلا جهش تورمی مرتبا در اقتصاد ایران تکرار می‌شود؟ آیا ریشه این مصائب را باید در سیاست‌گذاری غلط اقتصادی جست‌وجو کرد یا در عوامل بیرونی مانند تحریم‌ها؟

صادرات پایدار با رعایت کدام عوامل نهادینه می‌شود؟ استانداردهای بین‌المللی نشان می‌دهد دو عامل «کیفیت پایدار» و «حضور در بازارهای جهانی» در موفقیت صادراتی بنگاه‌های اقتصادی نقش قابل‌توجهی ایفا می‌کنند. صادرکنندگان تا زمانی که تولید و کیفیت پایدار نداشته باشند، در پروسه صادرات حرفی برای گفتن ندارند. امروزه در دنیا به مقوله صادرات به‌عنوان یک بحث تخصصی نگاه می‌شود. تجارب جهانی حاکی از آن است که شناخت از بازارهای جهانی و آشنایی با فرهنگ مصرف در سایر کشورها، می‌تواند افق صادرات را برای فعالان…

دنیای اقتصاد: با وجود اینکه در نیمه دوم سال تقاضا برای اجاره مسکن به مراتب کمتر از نیمه اول سال است، اما همچنان بهای پیشنهادی آپارتمان‌هایی که به‌صورت «رهن کامل» عرضه شده‌اند، فاصله زیادی با بالاترین حد متعارف اجاره‌بها در هر منطقه ندارد و نزدیک سقف است.

مدت‌ها بحث بر سر این بود که با نرخ سود بانکی چه باید کرد. گروهی معتقد بودند که اگر نرخ سودی که به سپرده‌ها پرداخت می‌شود نازل باشد، نقدینگی از بانک‌ها خارج و روانه بازارهای موازی می‌شود. عده‌ای دیگر بر آن بودند که اگر این نرخ بالا باشد، بانک‌ها ناگزیر از افزایش نرخ بهره تسهیلات پرداختی به سرمایه‌گذاران می‌شوند، بهره تسهیلات بانکی یکی از هزینه‌های سرمایه‌گذاری است.

نمادهای گروه بانکی در حالی چند وقت اخیر با اقبال بازار همراه شده و حجم معاملات آن به نوعی در صدر گروه‌های مختلف بازار قرار گرفته است که کماکان ابهامات در خصوص میزان سود و زیان بنگاه‌های این گروه بسیار زیاد است. آنچه مشخص است این روزها ابهام در خصوص نمادهای گروه بانکی با استقبال بازار روبه‌رو شده است.

دنیای اقتصاد : روند رو به رشد تقاضا در بازار بدهی سبب شد تا شاهد صعود آهسته، اما پیوسته قیمت اوراق خزانه باشیم. این روند تا جایی ادامه پیدا کرد که نرخ سود این اوراق از سطوح ۳۰ درصدی در میانه تابستان، به کانال ۲۰ درصدی وارد شد. در این‌خصوص به‌نظر می‌رسد از یکسو کاهش انتظارات تورمی و از سوی دیگر تغییر فرمول نرخ سود سپرده‌های بانکی سبب افزایش جذابیت بازار بدهی و در نتیجه کاهش نرخ سود در این بازار شده است.

یک کارشناس ارشد امور بانکی تلاش بانک‌های خصوصی برای جذب بیشتر منابع را دلیل اصلی ایجاد سودهای روزشمار دانست.سید بهاءالدین حسینی‌هاشمی در گفت‌وگو با «ایسنا» درخصوص تغییر محاسبه سود سپرده‌های کوتاه‌مدت از روزشمار به ماه‌شمار، گفت: به‌طور کلی تصمیم مثبتی است و منطق اقتصادی به دنبال آن است.

تلاطم‌های شدید ارزی و کاهش جدی ارزش پول ملی ایران که از فصل سوم سال ۱۳۹۶ آغاز شد در حقیقت اولین واکنش مبتنی بر گریز از تعادل ناپایدار بازارهای اقتصادی ایران به شوک برون‌زای بازگشت تحریم‌های هوشمند آمریکا علیه ایران بود.

خبر آنلاین: طبق بخشنامه اخیر بانک مرکزی، قرار است از ابتدای بهمن‌ماه سال جاری پرداخت سود سپرده‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از «روزشمار» به «ماه‌شمار» تغییر کند. این تصمیم شورای پول و اعتبار و بانک مرکزی در راستای کاهش نرخ سود پرداختی به سپرده‌های بانکی گرفته شده و پیش‌زمینه‌ای برای اصلاح نظام بانکی است.

معاون اسبق ارزی بانک مرکزی معتقد است که کانال‌های کنترل ریال توانستند بر بازار ارز اثر قابل‌توجهی بگذارند.

ايسنا: افزایش تورم و نزدیک شدن آن به نرخ سود بانکی باعث شده سرمایه‌گذاری در بانک‌ها دیگر آن جذابیت سابق را نداشته باشد و به گفته یک اقتصاددان، اگر این مساله باعث شود که سپرده‌گذاران بانکی سرمایه‌شان را از بانک‌ها خارج کنند می‌تواند باعث ایجاد تلاطم در بازارهای دیگر شود.

رئیس‌کل بانک مرکزی تاکید کرده است بانک مرکزی از این به بعد با افتتاح حساب سپرده یکساله با نرخ سود بالای ۲۰ درصد به شدت برخورد خواهد کرد.

خبر آنلاین: رئیس کل بانک مرکزی از ذخایر بالای اسکناس ارزی، کنترل کامل بازار ارز، بازار متشکل ارزی، نقدینگی و تورم، تشکیل کمیته‌ای برای تدوین بخشنامه بازگشت ارز صادراتی و تغییر نرخ سود بانکی خبر داد.

دنیای اقتصاد: راه‌اندازی و توسعه بازار بدهی در حالی به‌عنوان مناسب‌ترین راه‌حل برای ساماندهی بدهی‌های دولت و رفع تنگنای مالی مطرح است که در چند سال اخیر، مورد توجه سیاست‌گذاران اقتصادی کشورمان قرار گرفته است. به این ترتیب بازار بدهی در حال حاضر یکی از رقابتی‌ترین بازارها محسوب می‌شود که نرخ آن بر اساس عرضه و تقاضای واقعی صورت می‌گیرد. اما از سوی دیگر یکی از مهم‌ترین‌ ابعاد اوراق بدهی، نرخ سود آنهاست؛ به‌طوری‌که طبیعتا نرخ این اوراق باید متناسب با نرخ سود بانکی تعیین شود. این در حالی است نرخ سود اوراق بدهی…

دنیای اقتصاد : پس از ریزش ۵/ ۰ درصدی شاخص سهام طی دادوستدهای نخستین روز هفته، دیروز روند نزولی این نماگر با شدت بیشتری دنبال شد. به این ترتیب روز گذشته شاخص کل بورس تهران با ریزش ۳۵۶۳ واحدی (معادل ۹/ ۱ درصد) پس از ۸ روز مجددا به کانال ۱۸۰ هزار واحدی عقب‌نشینی کرد. به نظر می‌رسد در شرایطی که ابهامات و ریسک‌های موجود، از تقاضای سهام کاسته و بر شدت عرضه‌ها افزوده است، معامله‌گران به محرک‌های داخلی چشم‌ دوخته‌اند؛ محرک‌هایی که به سیاست‌های داخلی وابسته بوده و در دو بعد کلان و خرد رصد می‌شوند. سیاست‌های ارزی و…

دنیای‌اقتصاد: نشریه «روند» که معمولا دیدگاه‌های رسمی بانک مرکزی را منعکس می‌کند، عامل اصلی نوسان ارزی را مشکلات بیرونی و انتظارات منفی به‌وجودآمده ناشی از احتمال عدم تداوم توافق هسته‌ای و خروج آمریکا از برجام می‌داند. سرمقاله‌نویس «روند» که مسوولیت بخش اقتصادی بانک مرکزی را برعهده دارد، بار اصلی نوسان را متوجه مسائل سیاسی ازجمله تصمیم رئیس‌جمهور آمریکا درخصوص برجام عنوان می‌کند. چنین روایتی با پرسش‌های مهمی روبه‌رو است. اگر تصمیم ترامپ برای ادامه ندادن توافق هسته‌ای تا این اندازه مهم بوده سیاست‌گذار چه…

مهر: کامران ندری، عضو هیات علمی پژوهشکده پولی و بانکی با اشاره به افزایش نرخ سود بانکی و زیان‌های آن با توجه به‌صورت‌های مالی نه چندان مناسب برخی بانک‌ها گفت: با توجه به شرایطی که هم اکنون در اقتصاد ایران به وجود آمده است، نرخ سود بانکی می‌تواند سپرده‌گذاران را ترغیب و تشویق کند که برای حفظ ارزش پول خود، از سپرده‌های بانکی بلندمدت استفاده کنند تا در واقع نقدینگی که در بانک‌ها به نوعی سپرده‌گذاری شده، توسط سپرده‌گذاران بیرون نرفته و به سمت بازارهای سکه و طلا کشیده نشود. این یک بحث است و اینکه بانک…